L’échange mondial de crypto-monnaie Binance avait un accès secret à un compte bancaire appartenant à son partenaire américain prétendument indépendant et a transféré d’importantes sommes d’argent du compte à une société commerciale gérée par le PDG de Binance, Changpeng Zhao, selon les relevés bancaires et les messages de l’entreprise.
Au cours des trois premiers mois de 2021, plus de 400 millions de dollars (environ 3 311 crores de roupies) ont été transférés du compte Binance.US de la Silvergate Bank, basée en Californie, à cette société de négoce, Merit Peak Ltd, selon les archives de du trimestre, qui ont été examinés par Reuters. Le compte Binance.US a été enregistré sous le nom de BAM Trading, la société d’exploitation de la bourse américaine, selon les archives. Les messages de l’entreprise montrent que les transferts vers Merit Peak ont commencé fin 2020.
Reuters n’a pas pu déterminer la raison des transferts ni si l’argent appartenait aux clients de Binance.US. Les conditions d’utilisation publiques de la bourse à l’époque stipulaient que les dépôts en dollars de ses clients étaient détenus chez Silvergate et une société de garde basée au Nevada appelée Prime Trust. Prime Trust a effectué 650 millions de dollars (environ 5 381 crores de roupies) en dépôts par virement bancaire sur le compte Binance.US au cours du trimestre, selon les relevés bancaires.
Une porte-parole de Binance.US, Kimberly Soward, n’a pas répondu Les questions de Reuters sur les transferts détaillés dans les relevés bancaires. Dans un communiqué, elle a déclaré que les reportages de Reuters utilisaient des”informations obsolètes”sans donner plus de détails. Elle a ajouté:”Merit Peak ne commercialise ni ne fournit aucun type de service sur la plateforme Binance.US”et”seuls les employés de Binance.US ont accès”aux comptes bancaires de la société américaine. Soward n’a pas précisé quand les activités de Merit Peak ont cessé.
La bourse mondiale Binance, le PDG de Binance Zhao et Prime Trust n’ont pas répondu aux questions détaillées sur les transferts. Un porte-parole de Silvergate a déclaré que la banque ne commentait pas les clients individuels.
Les dirigeants de Binance.US étaient préoccupés par les sorties car les transferts avaient lieu à leur insu, selon les messages examinés par Reuters. La PDG de Binance.US à l’époque, Catherine Coley, a écrit à un responsable financier de Binance fin 2020 pour demander une explication sur les transferts, les qualifiant d'”inattendus”et disant”personne ne les a mentionnés”.
“D’où viennent ces fonds ?”elle a écrit dans un message.
Dans une réponse à Coley, vue par Reuters, la dirigeante de Binance, Susan Li, n’a pas expliqué les transferts. Li a écrit que Merit Peak était un”fournisseur qui facilitait le trading”sur Binance.US et a également fourni des prêts et des injections de capitaux à la bourse américaine.
Coley, qui a quitté Binance.US plus tard en 2021, n’a pas répondre aux questions envoyées par l’intermédiaire de ses représentants légaux. Li n’a pas non plus répondu.
Reuters n’a pas été en mesure de retracer ce qu’il est advenu des 400 millions de dollars. Une partie non précisée de l’argent a ensuite été envoyée sur le compte Silvergate d’une société constituée aux Seychelles appelée Key Vision Development Limited, selon une personne ayant une connaissance directe des transferts. Un dossier d’entreprise de 2021 par une autre unité de Binance a identifié le PDG Zhao comme directeur de Key Vision. Un ancien dirigeant de Silvergate a confirmé que Key Vision détenait un compte chez Silvergate à l’époque.
L’agent enregistré local de Key Vision n’a pas répondu aux demandes de commentaires.
Les transferts d’argent suggèrent que le La bourse mondiale Binance, qui n’est pas autorisée à opérer aux États-Unis, contrôlait les finances de Binance.US, bien qu’elle maintienne que l’entité américaine est entièrement indépendante et fonctionne comme son”partenaire américain”. Le ministère de la Justice et la Securities and Exchange Commission ont demandé des informations à Binance et Binance.US sur leur relation dans le cadre d’enquêtes en cours sur des violations potentielles des règles financières, y compris si Binance utilise la bourse américaine comme couverture pour faire des affaires aux États-Unis.. La SEC et le ministère de la Justice ont refusé de commenter cet article.
Reuters a rapporté l’année dernière que Binance avait créé Binance.US en tant que filiale de facto en 2019 afin de détourner l’attention des régulateurs américains du monde entier. échange. L’opérateur de Binance.US, BAM Trading Services, basé en Californie, est enregistré auprès du Trésor américain en tant qu’entreprise de services monétaires, une catégorie qui comprend les négociants en devises et les émetteurs de fonds. Le bénéficiaire effectif de BAM est Zhao.
La directrice financière de Binance.US, Jasmine Lee, a déclaré au Wall Street Journal le 8 février que”l’étendue de notre relation”avec Binance.com est un nom partagé et une licence accord pour la technologie.”Nous ne transférons pas nos fonds dans les deux sens”, a déclaré Lee.
Susan Li, la responsable financière de Binance, avait cependant accès au compte Binance.US Silvergate, ainsi que plusieurs employés seniors de Binance.US. , selon les messages et la personne ayant une connaissance directe des transferts. Dans un message, un responsable financier de Binance.US a demandé à Li d’autoriser un autre employé de Binance.US à approuver les paiements à partir du compte. Un document Binance.US de 2021 décrivant l’architecture technologique de la bourse américaine a identifié Silvergate comme un canal de paiement contrôlé à l’époque par Binance.com.
Les enregistrements du compte Binance.US examinés par Reuters détaillent chaque transaction entre janvier et fin mars 2021. Reuters n’a pas examiné les enregistrements de compte pour les autres périodes.
Les transferts vers Merit Peak ont eu lieu sur le Silvergate Exchange Network (SEN) propriétaire de la banque, que Binance.US a rejoint en novembre 2020 pour servir ses entreprises clientes. SEN permet à ces clients de transférer des dollars entre leurs comptes à la banque. Le prospectus de l’investisseur de Silvergate indique que les transferts SEN sont”uniquement push”, ce qui signifie qu’ils doivent être autorisés par le contrôleur du compte.
L’ancien cadre de Silvergate a déclaré à Reuters le mouvement de fonds à partir d’un compte d’entreprise sans l’approbation de la direction de cette entreprise. constituerait une violation des règles de conformité de la banque. Le prospectus de Silvergate indique que”plusieurs étapes sont nécessaires pour créer, autoriser et approuver un transfert SEN”. Le porte-parole de Silvergate n’a pas abordé les transferts dans sa réponse à Reuters.
Au cours du trimestre de janvier à mars 2021, le compte Binance.US a reçu 1,3 milliard de dollars en transferts SEN de la part d’entreprises clientes négociant sur Binance.US, ainsi que les 650 millions de dollars de dépôts par virement bancaire de Prime Trust.
Boîte noire
Le rôle des sociétés de négoce dans les échanges cryptographiques tels que le leader de l’industrie Binance a fait l’objet d’un examen minutieux depuis que son rival FTX s’est effondré en novembre. Les sociétés de négoce jouent souvent un rôle de « créateur de marché », généralement en achetant et en vendant des actifs pour approfondir le volume de négociation d’une bourse et ainsi faciliter les transactions. Le teneur de marché profite de la différence, ou”écart”, entre les prix offerts par les acheteurs et demandés par les vendeurs.
La SEC a accusé le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, d’avoir secrètement détourné des milliards de dollars en fonds clients à sa société de négoce, Alameda Research, qui faisait office de teneur de marché en bourse. Alameda a reçu un”traitement spécial non divulgué”sur la plate-forme FTX qui dissimulait les flux, a allégué la SEC dans sa plainte de décembre contre Bankman-Fried, qui a plaidé non coupable.
Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré à Bloomberg TV le 10 février que les échanges cryptographiques, en général,”mélangaient les fonds des clients avec leurs entreprises”en opérant également en tant que courtiers et fonds spéculatifs qui négociaient contre leurs propres clients. Il n’a pas mentionné Binance ou d’autres bourses dans ses commentaires, mais a déclaré que les entreprises devraient s’attendre à plus de mesures d’exécution de la part de l’agence.
“Nous ne laissons pas la Bourse de New York également gérer un fonds spéculatif et faire du commerce en bourse. Pourquoi le ferions-nous ici ? » Gensler a déclaré.
Parmi les revendeurs sur Binance.US se trouvait Merit Peak, selon les messages de l’entreprise, la société commerciale gérée par le PDG Zhao.
Les employés de Binance.US avaient peu de visibilité sur la façon dont Merit Peak exécutait des transactions, a déclaré la personne connaissant les transferts, car le logiciel qui correspondait aux commandes des clients était géré par Binance dans le cadre de l’accord de licence technologique entre les deux bourses. Le document qui décrivait l’architecture technologique de Binance.US désignait ce logiciel comme”BlackBox”car, selon d’anciens employés, les employés de Binance.US ne savaient pas comment il fonctionnait.
Les anciens régulateurs, ainsi que d’anciens dirigeants de Binance et Silvergate, ont déclaré à Reuters que le rôle de Merit Peak sur Binance.US a créé des conflits d’intérêts potentiels entre la bourse et ses clients car Binance.US n’a divulgué aucune information sur les activités de Merit Peak ou sur son propriétaire. La SEC a décrit Merit Peak comme une entité Binance lorsqu’elle a demandé des informations sur la société de négoce dans le cadre d’une assignation à comparaître adressée à Binance.US en décembre 2020.
“Lorsque vous avez ce manque de transparence, vous ne Je ne sais pas si les clients de Binance sont désavantagés”, a déclaré Howard Fischer, ancien avocat principal de la SEC et maintenant associé du cabinet d’avocats américain Moses Singer.
Merit Peak a été constituée aux îles Vierges britanniques en janvier 2019. En décembre, Zhao a signé un accord d’achat pour Merit Peak afin d’investir 1 million de dollars dans la société holding de l’opérateur américain BAM Trading en échange d’une partie des actions privilégiées de la société holding. L’accord identifiait Zhao comme le”gestionnaire”de Merit Peak.
Le registre des entreprises des BVI ne nomme pas les administrateurs ou les actionnaires de Merit Peak, et identifie uniquement son agent enregistré local. L’agent n’a pas répondu aux demandes de commentaires sur la propriété de Merit Peak. Comme Binance.US, Binance n’a pas non plus fourni d’informations publiques sur Merit Peak, ni ne l’a mentionné dans les soumissions aux régulateurs et aux registres d’entreprises qui ont été examinées par Reuters.
Le document de 2021 décrivant l’architecture technologique de Binance.US a noté qu’un”Market Maker”non identifié était sous le contrôle de Binance.com. Lors d’un événement Twitter Spaces en novembre dernier, Zhao a déclaré qu’il était actionnaire d’un teneur de marché non spécifié, mais a souligné qu’il ne réalisait pas de bénéfices et”fournissait simplement des liquidités sur le marché”.
L’assignation de la SEC, adressée à Coley, a demandé des informations sur tous les teneurs de marché de Binance.US, leurs propriétaires et leur activité de trading. Le Wall Street Journal a rapporté l’assignation l’année dernière. Reuters n’a pas pu établir comment Binance.US a répondu à la SEC.
Binance.US et Binance n’ont pas répondu aux questions de Reuters sur l’affaire de la SEC, mais le directeur de la stratégie de Binance, Patrick Hillmann, a déclaré au mur Street Journal mercredi, la société”travaillait avec les régulateurs pour déterminer quelles sont les mesures correctives”pour résoudre les enquêtes. Le ministère de la Justice enquête également sur Binance pour blanchiment d’argent présumé et violations des sanctions, a précédemment rapporté Reuters.
Silvergate, la banque utilisée par Binance et d’autres échanges cryptographiques, fait également l’objet d’un examen minutieux. Il fait l’objet d’une enquête par la section des fraudes du ministère de la Justice, qui examine l’hébergement par Silvergate de comptes liés aux entreprises de Bankman-Fried. Silvergate n’a fait aucun commentaire et le ministère de la Justice a refusé de commenter.
Après la publication de cet article, les actions de Silvergate ont prolongé les pertes, atteignant un creux quotidien de 17,35 $ (environ 1 400 roupies), et ont baissé pour la dernière fois d’environ 22 %.. Ils ont chuté de 86 % au cours de l’année écoulée.
Épuisement constant des liquidités
Coley a annoncé que Binance.US avait rejoint le Silvergate Exchange Network en novembre 2020, racontant un point de presse crypto,”Nous avons lancé SEN pour nos entreprises clientes.”
Merit Peak a donné à Binance.US 5 millions de dollars pour financer le”solde minimum”du nouveau compte SEN de la bourse, selon un message un employé senior de Binance.US a ensuite été envoyé à ses homologues de Binance.com. Les transferts vers Merit Peak ont commencé peu de temps après, selon les messages.
Coley, le matin du 23 décembre, a signalé un”très important retrait”de Merit Peak de 7,5 millions de dollars sur le compte Binance.US. Le personnel de Binance.US a qualifié les transferts vers Merit Peak de”retraits”, selon les messages, car les employés de Binance.com les ont initiés.
“Cette transaction est inattendue”, a écrit Coley. En conséquence, elle a déclaré à Susan Li, qui a été nommée chef d’équipe du service financier de Binance dans une liste d’employés de l’entreprise cette année-là, que le compte SEN de Binance.US avait atteint sa limite de retrait quotidienne de 10 millions de dollars et qu’elle relèverait le seuil à 20 $. millions.
Coley a demandé à Li d’informer le personnel de Binance.US à l’avenir lorsque le compte SEN était sur le point d’atteindre sa limite.”Étant donné que nous n’avons pas accès au portail, pouvons-nous avoir des yeux et des oreilles pour nous aider”, a-t-elle envoyé un message. Elle n’a pas identifié le portail, mais Silvergate dit que les comptes SEN sont accessibles via un”portail bancaire en ligne”.
Coley a de nouveau suivi Li plus tard dans la journée.”Pouvez-vous expliquer davantage-peut-être par téléphone-les flux qui se produisent via SEN ? Je veux mieux les comprendre, car personne ne les a mentionnés jusqu’à aujourd’hui, lorsqu’ils ont été pris dans notre limite”, a écrit Coley.
“Qui dirige ça ?”a demandé Coley, notant que d’autres employés seniors de Binance.US n’étaient pas non plus au courant des transferts.
Li a répondu dans un message à Coley que le rôle de Merit Peak était celui de”fournisseur OTC”. Elle n’a pas précisé ni répondu directement aux questions de Coley.
Dans les transactions OTC ou de gré à gré, deux parties conviennent d’un prix en dehors d’un échange. Reuters n’a pas pu établir dans quelles transactions Merit Peak était impliqué. Mais dans un message adressé à un collègue au début de 2021, vu par Reuters, un employé senior de Binance.US a déclaré que Binance.com envoyait de la crypto à Binance.US pour la vendre à des traders américains, puis”retirer”les revenus via Merit Peak. Cela a conduit à une « fuite régulière de liquidités hors de SEN », malgré un marché de la cryptographie en plein essor, a écrit l’employé.
De janvier à mars 2021, les relevés de compte montrent que Merit Peak a reçu 89 transferts de Binance. Compte US SEN totalisant 404 millions de dollars. Au cours de cette période, Merit Peak a effectué quatre paiements sur le compte Binance.US, pour un total d’environ 160 000 $ (environ 1 crore de roupies).
Les transferts vers Merit Peak étaient presque tous pour un million de dollars précis. chiffres, faits à un ou deux jours d’intervalle. Ces transferts suivaient souvent immédiatement un dépôt sur le compte Binance.US par Prime Trust, la société dépositaire de crypto pour les fonds des clients de Binance.US.
Merit Peak a ensuite transféré des fonds de son compte Silvergate vers le compte appartenant à Key Vision, la société seychelloise, a déclaré la personne ayant une connaissance directe des transferts.
Reuters n’a pas été en mesure de déterminer pourquoi l’argent a été déplacé de cette manière.
Cette année-là, Binance. com ordonnait également aux clients internationaux sur sa plateforme de déposer des dollars sur le compte Silvergate de Key Vision, selon des captures d’écran des instructions publiées sur un blog crypto. Le registre des entreprises des Seychelles indique que Key Vision, qui a été constituée le même jour que Merit Peak, reste active et est en règle.
Binance.US en avril 2021 a annoncé de manière inattendue qu’elle remplacerait Coley en tant que PDG. Elle n’a fait aucune déclaration publique depuis son départ.
© Thomson Reuters 2023
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